Relacionamento Entre Ações E Opções

Eu me considero um investidor razoavelmente experiente, mas hoje foi surpreendido pelo fato de eu não saber que um preço de ações é diminuído pelo valor de seu dividendo. Para usar um exemplo concreto (esses números são aproximadamente correctos, mas não exatos para o centavo): a Nokia (NOK) fechou às 9h31 ontem e pagou 5 dividendos. Então, o preço aberto foi de 8,86 hoje, e parece estar negociando normalmente, como se seu preço fosse normalmente 8,86. Então, algumas perguntas: qual é o ponto de pagamento de um dividendo se o preço das ações diminui automaticamente. Os acionistas simplesmente não conseguem compensar, eu suponho que o preço do estoque naturalmente aumenta ao longo do ano para refletir o valor do pagamento do dividendo. Esta é uma espécie de pergunta vaga, mas então não é difícil avaliar as flutuações no preço das ações (da maneira que você faria com uma empresa que não pague um dividendo). Com relação às opções, eu assumo que nada de especial acontece. Então diga que eu comprei 9 opções de compra ontem que estavam no dinheiro, de repente, eles simplesmente não. Isso é tipicamente preço no preço da opção. Existe algo mais que eu preciso saber sobre opções de compra em empresas que pagam dividendos. E se eu tivesse um in-the - Opção de dinheiro, e, de repente, do nada, uma empresa decide pagar um dividendo pela primeira vez. Eu acabei de ferrar Finalmente, todas as empresas reduzem o preço das ações quando pagam um dividendo. Eles são obrigados a ficar chocados. Eu nunca ouvi falar disso antes. Desculpe, isto é muitas perguntas - basta procurar algumas informações gerais aqui, pois isso é tudo novo para mim. Existem algumas razões pelas quais o preço das ações diminui após o pagamento de um dividendo: o preço das ações diminui automaticamente pelo valor do dividendo para reduzir a captura de dividendos, que é uma forma de arbitragem quando os comerciantes tentam comprar dias de estoque antes de um dividendo esperado e tentar Para vendê-lo um pouco mais tarde, capturando o dividendo como lucro puro. As ações que pagam dividendos estão fazendo a escolha de recompensar o acionista com dinheiro em vez de reinvestir os lucros na empresa para aumentar seus negócios. Quando uma pilha de dinheiro é paga aos acionistas, isso é um sinal de que o potencial de crescimento a longo prazo diminuiu (em comparação com se tivesse reinvestido o dinheiro), pelo menos um pouco. Um pagamento de dividendos é uma saída de caixa, de modo que a empresa vale menos e, portanto, seu estoque também provavelmente terá um preço menor. Qual é o ponto de pagamento de um dividendo se o preço das ações diminui automaticamente. Não os acionistas simplesmente se dividem. As empresas têm que fazer algo com seus lucros. Eles se responsabilizam por seus acionistas para ganhar dinheiro, quer aumentando o valor da ação ou pagando dividendos. Então eles têm a opção entre reinvestir seus lucros na empresa para aumentar o negócio ou apenas entregar os lucros diretamente aos proprietários do negócio (os acionistas). Algumas empresas são tão grandes quanto querem ser e investir seus lucros em mais capital, eles oferecem retornos decrescentes. Essas empresas são mais propensas a pagar dividendos aos seus acionistas. Eu suponho que o preço do estoque aumenta naturalmente ao longo do ano para refletir o valor do pagamento do dividendo. Esta é uma espécie de pergunta vaga, mas não é difícil avaliar as flutuações no preço das ações (da maneira que você seria uma empresa que não paga um dividendo) depende da empresa. O preço pode recuperar a queda de dividendos. Poderia levar alguns dias a uma semana. E isso depende do desempenho da empresa e do desempenho geral do mercado. No que diz respeito às opções, eu assumo que nada de especial acontece. Então, diga que comprei 9 opções de chamadas ontem que estavam no dinheiro, de repente, elas não são, normalmente, é razoável no preço da opção. Existe algo mais que eu preciso saber sobre opções de compra Em empresas que pagam dividendos. E se eu tivesse uma opção no dinheiro, e de repente, do nada, uma empresa decide pagar um dividendo pela primeira vez. Estou apenas ferrando. Uma das chaves é que os dividendos são anunciados com antecedência (normalmente pelo menos, se não sempre não tiver certeza de se é exigido por lei, mas eu não ficaria surpreso). Esta é uma das razões pelas quais as pessoas às vezes exercitam uma opção de compra cedo, porque querem obter o estoque real para ganhar o dividendo. Para fora do comum grandes dividendos em dinheiro (mais de 10 é a diretriz), divisões de ações ou outras situações, uma opção pode ser ajustada: 888options help faq splits. jsp3 Se você possui uma conta de opções, provavelmente lhe enviou Características e Riscos de Caderno de opções padronizadas. Tem uma seção que discute este tópico e os detalhes de quais tipos de situações desencadeiam um ajuste. Um dividendo lt10 pré-anunciado regular não, enquanto um grande dividendo especial seria, é o que eu obtive com isso. Que Características e Riscos de Opções Padronizadas merecem ser lidas pela maneira como são longas e complicadas, mas bem, as opções são complicadas. Finalmente, todas as empresas reduzem o preço das ações quando pagam um dividendo. Eles são obrigados a ficar chocados. Eu nunca ouvi falar disso antes. A empresa não controla diretamente o preço das ações, mas acredito que isso seja automático. Eu acho que o mercado faz isso de forma automática, porque se eles não tivessem, haveria pessoas suficientes tentando fazer arbitragem de captura de dividendos que acabaria por reduzir o preço. Um detalhe é que a decisão sobre se emitir um dividendo ou reter ganhos para reinvestir deve ser baseada em saber se a empresa acha que pode ganhar mais dinheiro com capital reinvestido do que os acionistas poderiam ganhar. Se uma empresa pode fazer melhor do que um fundo de índice, idealmente pagam um dividendo e os acionistas podem investir em um fundo de índice. Se eles podem fazer melhor e ter uma boa oportunidade, então, idealmente, eles mantêm o dinheiro e investem de alguma forma em detentores de ações39. Infelizmente, muitas vezes as empresas não são racionais sobre essa decisão. Ndash Havoc P 4 de maio às 17:56 Outro detalhe a lembrar é que algumas empresas, como REITs, podem distribuir grandes dividendos devido à sua estrutura fiscal e, portanto, é uma questão de como a empresa está estruturada que determina o tamanho dos dividendos que saiam . Ndash JB King 11 de março às 19:26 4) Finalmente, todas as empresas reduzem o preço das ações quando pagam um dividendo Eles são obrigados a Parecer haver confusão por trás dessa questão. Uma empresa não define o preço de suas ações, então elas também não podem reduzir. De fato, ninguém fixa o preço de um estoque. O preço que você vê reportado é simplesmente o último preço no qual o estoque foi negociado. Esse comércio era apenas um comércio particular em toda uma série de negócios. O preço utilizado para o comércio é simplesmente o preço que o comprador em particular e o vendedor em particular concordaram com esse comércio específico. (Não há concordância, então não há comércio.) Não há autoridade para o preço que não seja a coleção de todos os compradores e vendedores. Então, o que acontece quando a Nokia declara um dividendo de 55 centavos. Quando declaram que haverá um dividendo, eles indicam a data de registro. Qual é a data que determina quem receberá o dividendo: os donos das ações nessa data são as pessoas que recebem o pagamento do dividendo. As bolsas de valores precisam contabilizar o pagamento para que os investidores saibam quem o obtem e quem não faz, então eles estabelecem a data do ex-dividendo. Qual é a data em que as negociações da ação negociarão primeiro sem o direito de receber o pagamento do dividendo. (O dividendo em excesso geralmente é cerca de 2 dias antes da data de registro). Essas datas são estabelecidas bem antes de ocorrerem para que todos os participantes do mercado possam saber exatamente quando essa mudança de valor ocorrerá. Quando a negociação no dia do ex-dividendo começa, não há autoridade para definir um preço diferente do preço de fechamento dos dias anteriores. O que acontece é que todos os participantes do mercado (conhecedores) sabem que hoje a Nokia está negociando sem o pagamento de 55 centavos que os compradores obtiveram no dia anterior. Então, o que eles fazem. Eles levam isso em consideração quando eles fazem uma oferta para comprar ações e provavelmente acabam oferecendo um preço que é cerca de 55 centavos menos do que teria de outra forma. Da mesma forma, os vendedores sabem que estarão recebendo 55 cêntimos, então, quando escolherem um preço para oferecer suas ações, provavelmente será sobre isso muito menos do que eles teriam pedido de outra forma. Respondeu 5 de maio às 0:51 1) Qual é o ponto de pagamento de um dividendo se o preço das ações automaticamente diminui Não os acionistas simplesmente se dividem. À medida que as datas de distribuição de dividendos e os valores são anunciados antecipadamente, provavelmente o preço das ações aumentará do mesmo valor Do dividente antes do dia da distribuição. Se eu souber que ações ações Como o valor é y e o dividendo anunciado é x, eu estaria disposto a comprar ações de A para qualquer coisa e e menos do que xy antes da distribuição. Assim, arbitrageurs provavelmente levaria o preço para xy antes do dividendo Distribuição, e depois da distribuição do dividendo o preço retornará para y. Respondeu 21 de novembro às 19:53 1) Qual o ponto de pagamento de um dividendo se o preço das ações diminui automaticamente. Os acionistas simplesmente não se dividem. Quando a empresa ganha dinheiro além do que é necessário para despesas, o valor da empresa aumenta. Como acionista, você possui uma parte desse valor aumentado assim que a empresa o ganho. Quando o dividendo é pago, o valor da empresa diminui, mas você paga mesmo na transação de dividendos. O benefício para você em manter as ações da compania é o valor continuamente crescente, seja pago a você ou retido. Tenha cuidado para não confundir o valor da empresa com o preço das ações. O preço das ações está em constante mudança, no curto prazo, impulsionado principalmente pela emoção do investidor. A longo prazo, de longe o maior efeito no preço das ações é o lucro. Faça um exemplo extremo e simplista. A empresa nunca cresce ou diminui, os ganhos são sempre os mesmos, não há inflação :). E eles pagam tudo em dividendos. Pelo raciocínio acima, o valor da empresa nunca muda, então, no longo prazo, o preço da ação nunca mudará, mas você ainda obtém seus dividendos trimestrais. Resposta 31 de dezembro 11 às 5: 00 Opções de pagamento O valor das opções de equivalência patrimonial é derivado do valor de seus títulos subjacentes. E o preço de mercado das opções aumentará ou diminuirá com base no desempenho dos títulos relacionados. Há uma série de elementos a serem considerados com opções. O preço de exercício O preço de exercício de uma opção é o preço ao qual o ativo subjacente é comprado ou vendido se a opção for exercida. A relação entre o preço de exercício e o preço real de uma ação determina, na linguagem única das opções, se a opção é in-the-money, no-money ou out-of-the-money. In-the-money: um preço de exercício da opção de chamada no dinheiro está abaixo do preço real das ações. Exemplo: um investidor adquire uma opção de compra no preço de exercício 95 da WXYZ que atualmente está sendo comercializado em 100. A posição dos investidores está no valor de 5. A opção Call oferece ao investidor o direito de comprar o capital próprio em 95. A opção " O preço de exercício da opção "Put" é acima do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de venda ao preço de exercício de 110 para a WXYZ que atualmente está negociando em 100. Esta posição do investidor é In-the-money por 10. A opção Put oferece ao investidor o direito de vender o capital próprio em 110 At the Dinheiro: para as opções Put and Call, a greve e os preços reais das ações são iguais. Out-of-the-money: Um preço de exercício da opção de compra fora do dinheiro está acima do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de compra fora do dinheiro ao preço de exercício de 120 de ABCD que atualmente está negociando em 105. Esta posição de investidores é fora do dinheiro por 15. Um fora do O preço de exercício da opção Put Put está abaixo do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de venda fora do dinheiro ao preço de exercício de 90 da ABCD que atualmente está negociando em 105. Esta posição de investidores está fora do valor em 15. O Prêmio O prêmio é o preço um comprador Paga ao vendedor por uma opção. O prémio é pago na frente da compra e não é reembolsável - mesmo que a opção não seja exercida. Os prêmios são cotados por ação. Assim, um prêmio de 0,21 representa um pagamento premium de 21,00 por contrato de opção (0,21 x 100 ações). O valor do prêmio é determinado por vários fatores - o preço do estoque subjacente em relação ao preço de exercício (valor intrínseco), o prazo até a opção expirar (valor do tempo) e quanto o preço flutua (valor de volatilidade). Valor intrínseco Valor do tempo Valor de volatilidade Preço da opção Por exemplo: Um investidor compra uma opção de compra de três meses a um preço de exercício de 80 para uma segurança volátil que está sendo negociada em 90. Valor intrínseco 10 Valor de tempo desde que a Chamada caiu 90 dias, O prémio aumentaria moderadamente para o valor do tempo. Valor de volatilidade uma vez que a segurança subjacente parece volátil, haveria valor agregado ao prémio por volatilidade. Os três principais fatores de influência que afetam os preços das opções: o preço do patrimônio subjacente em relação ao preço de exercício (valor intrínseco) o período de tempo até a opção expirar (valor do tempo) e quanto o preço flutua (valor de volatilidade) Outros fatores que influenciam os preços das opções (Prémios), incluindo: a qualidade do patrimônio subjacente a taxa de dividendos do patrimônio subjacente condições de mercado prevalecentes oferta e demanda de opções envolvendo as taxas de juros vigentes do patrimônio subjacente Outros custos Não se esqueça de impostos e comissões. Como com quase qualquer investimento, os investidores que comercializam opções devem pagar impostos sobre ganhos, bem como comissões para corretores de transações de opções. Esses custos afetarão a receita geral de investimento. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. 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